水灵光， 古龙小说《大旗英雄传》的女主人公。

「夜帝」与水柔颂之女，铁中棠心爱的女人。

她是个容光绝代，肌肤胜雪，有如莹玉般塑成的美人。

其清丽脱俗，不沾染人间烟火，似空谷幽兰，集天地间至柔、至灵于一身，可比仙子更胜仙子。

后人赞曰：「玉盏清露幽然立，凌波仙子落凡尘。」

水灵光，「夜帝」与水柔颂之女。

初与其母同困于山谷中，后遇铁中棠而得出谷之机。

一入武林，即为江湖中人惊为天人，似朱藻般惊才绝艳之人也为之深深吸引，只是其一心只向铁中棠，即便因误会而成堂兄妹也不曾有丝毫改变，此情矢志不移可动天地，后误会澄清自可成绝世佳偶。

后人评曰：水者，灵者，光者，皆天下至柔之物，得一即可称绝世，水灵光尽得其三，岂不是上天独垂青于铁中棠乎?

水灵光是古龙笔下第一阶梯的美人之一，容颜和同时代的秋灵素平分秋色。

小说《大旗英雄传》对她的容貌描写：

满洞珠光辉映中，站在眼前的，竟是个容光绝代，肌肤胜雪，有如莹玉塑成般的美人。她穿的是一身缀有明珠的宫绢罗衣，在珠光宝气中，更显得绰约有如仙子，她面上的笑容是如此明亮焕发。

也正因为从小与世隔绝，便形成了其天真可爱无暇的性格，可也因此，其与外界沟通少，造成其口吃的毛病，或许这也正是所谓的病态美吧。

其清丽脱俗，不沾染人间烟火，似空谷幽兰，集天地间至柔、至灵于一身，可比仙子更胜仙子。

有诗形容：「玉盏清露幽然立，凌波仙子落凡尘」，「具天地之灵气，集水者、灵者、光者于一身，空谷幽兰、容光绝代」。

水灵光与秋灵素被誉为天地双灵，两人都是天下一等一的绝世美人，只不过水灵光不怎么行走江湖，直到水灵光嫁给铁血大旗门掌门铁中棠，更是不怎么出门。而秋灵素因为待秀闺中因此被誉为武林第一美人，并且是江湖第一梦中情人，毕竟无人敢染指和亵渎天下第一豪杰铁中棠的妻子。后来秋灵素突然嫁给丐帮帮主，结束了天地双灵艳绝江湖的时代。